Монако связано особыми отношениями с Францией и осуществляет свой суверенитет «в согласии» с французскими интересами в области политики, экономики, безопасности и обороны. В то же время страна с 1993 является членом ООН. Монако входит также в ряд специализированных учреждений ООН и поддерживает дипломатические отношения с рядом стран.
Национальный демократический союз (НДС) – консервативная партия, образованная в 1962 в результате слияния Национального союза независимых и Национального демократического согласия. Побеждала на всех выборах вплоть до 2003 и на протяжении 40 лет полностью доминировала на политической сцене Монако.
В соответствии с конституцией 2002, Монако – «наследственная и конституционная монархия». Законодательная власть в стране разделена между главой государства, которому принадлежит законодательная инициатива, и парламентом (Национальным советом), который принимает по ним законы.